关于可转债负溢价套利
$长久物流(SH603569)$ $长久转债(SH113519)$
(资料图)
负溢价套利这事很简单，也懒得详细讲，反正要是完全不了解也不用看，一门亏钱的手艺。
你要知道了可转债，知道了负溢价套利这回事，心里痒痒，想搞，就可以往下看。
可转债负溢价的情况并不多，所以很多人没什么经验。
可转债负溢价一般情况都是正股涨停（或涨停过）的情况下出现。有时候看起来有5~6个点差可以套，让人心痒痒的。
但是，可转债埋人可不是一回两回了。最狠的一次是北港转债（北部湾港）22-04-13，当天有7个点左右的负溢价，可正股3个一字跌停，亏30%才能出来。
还有21年的本钢转债3个点可套，第二天也是被埋。
什么情况能套，什么情况不能套呢
第一，要看正股成交量，转债成交量，转债的规模。转债的规模不能太大（至少不能比交易量大出4,5倍去），就这周（23-8-13）的亚药转债，转债规模是快10亿，转债成家量快20亿，正股成交量才1.6亿，哪怕转了1/10，就够被砸死了这冲进去第二天铁被埋。
第二，正股一定要收在涨停才可以冲，道理就是涨停股才有号召力，第二天才有冲高，被砸开的，第二天叠加转股的卖盘，第二天说不定就是个一字跌停。这里有个小技巧，提交转股，是可以提前提交的，就是你即使持仓里没有转债，也可以提交转股，这里的操作是，要提前提交可转债转股。然后等2:57分时候，看正股是否涨停来决定是否买入转债。
第三，正股大烂板比正股流畅上板全天封死的好。这个是有一丢丢的反常识的，道理也简单，正股大烂板其实就是换手充分，成交量大，资金介入深，受转股套利的冲击小。正股流畅上板全天封死的换手少，第二天更容易被砸死。
第四，哎不是我说，雪球上的那些人吧，都是一瓶子不满半瓶子咣当，说啥我今天无风险套利了！啥无风险赚2.7啥啥的，都是坑。反而有人说，别去套，有陷阱的，嘿，基本都是大肉。
所以，昨天的长久转债为啥可以套，首先，正股大烂板换手充分，有个2亿的套利砸盘，第二天也问题不大，第二，你要观察的话，可以看到溢价率是从-5慢慢收窄到-3的，要是从-3变到-5，那就是另一回事了，第三，雪球上的反指们说话了呀，哈哈哈。
没了
对了，还有时候正股没涨停，转债负溢价，能不能套呢。这个基本是扔色子，有时候赚有时候赔，不一定，我拿程序跑过算上印花税不赚。
说到这里了提一嘴。可转债交易是不收印花税的。股票交易是卖出时收千分之一印花税。所以可转债转股后，卖出是要收印花税的。就这样。
本来想再讲讲转债、正股和公司的博弈关系的，然后我突然发现，21年我写过一个类似的。。。就不写了，精华就那么几句，我没也没啥粉丝，看到的就赚了，反正随缘吧。看到的有疑惑，可以随便问，我都会回复。
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